【投資の反省】皆に一度見切られた銘柄は、一度逃げるが恥ではない　キオクシア（285A）を損切りした理由（11月11日）

それでは今週もパンダの週間株式日記行ってみよ〜♫

皆に一度見切られた銘柄は、一度逃げるが恥ではない

今回の往復ビンタで、僕が一番学んだこと。

それは、

皆に一度見切られた銘柄は、一度逃げるが恥ではない！

ということです。

僕はキオクシア（285A）の信用買いを損切りしました。

損切り額は約1,000万円。痛かったです（涙）。

でも、昨日の相場を見て、あの判断は間違っていなかったと思えるようになりました。

理由は、チャートを並べてみるとよく分かります。

日経平均は300日移動平均線で反発！

昨日（11月10日）の日経平均は大幅反発しました。

14時51分時点で60,710円。前日比＋1,934円（＋3.29％）です。

6月22日の年初来高値72,831円から、ずるずると下げてきた日経平均。

それが300日単純移動平均線のあたりで、見事に跳ね返っています。

高値からの下落率は約17％。

長期の上昇トレンドは、まだ何とか生きているように見えます。

キオクシア（285A）は300日線を大きく割り込んだまま

一方、キオクシアのチャートがこちらです。

昨日の株価は9,106円（＋804円、＋9.68％）。

1日の上昇率だけ見れば、日経平均より大きく反発しています。

でも、チャート全体を見るとどうでしょう。

• 夏の高値は3万5,000円超。そこから約4分の1の水準まで下落
• 日経平均が踏ん張った300日線（約1万1,000円）を、大きく割り込んだまま
• 60日線・100日線も下向きで、上値は重そう

日経平均が「300日線で止まった」のに対して、キオクシアは「300日線を突き抜けて落ちた」。

同じ反発の日でも、立っている場所がまったく違うんです。

もし、あのままキオクシアを信用で持ち続けていたら……。

他の銘柄に比べて戻りが鈍く、含み損を抱えたまま身動きが取れなくなっていたと思います。

考えるだけで、背筋が寒くなります（笑）。

相場は僕の気持ちなんて考えてくれない

投資をしていると、どうしても自分の買った銘柄に愛着が湧いてしまいます。

「こんなに下がるはずがない！」

「業績は悪くないんだから、きっと戻る！」

「ここで売ったら負けだ！」

僕もまさに、キオクシアに対してそう思っていました。

でも、相場は僕の気持ちなんて考えてくれません。

どんなに良い会社でも、売られるときは売られる。

そして、一度市場全体から見切られた銘柄は、想像以上に下がり、なかなか戻ってきません。

買っていた人たちが「もう戻ったら売りたい」と思っているので、少し上がるたびに売りが出てくるからです。

だったら、一度逃げて、落ち着いてから買い直したっていい。

逃げることは負けではない。資金を守るための立派な投資判断です。

もちろん、底値で売ってしまうこともあるでしょう。

損切りした銘柄が、その後上がることもあります。

それでも、意地になって持ち続けるより、資金を守ることを優先した方がいい場面はあるんです。

キオクシアの事業そのものを悲観しているわけではありません。現物は残しています。

ただ、市場の評価が戻ってくるまでは、信用で大きく張る銘柄ではなかった、ということです。

三菱重工業（7011）は見切られるどころか、見直されている

一方、買い増しを進めている三菱重工業のチャートも見てみます。

昨日の株価は3,164円（＋101円、＋3.30％）。

こちらも直近で急落し、300日線（約4,100円）を下回りました。

でも、キオクシアとは中身がまったく違います。

まず、業績が絶好調です。

11月6日に発表された2026年4〜9月期の決算は、こちら。

• 売上収益：2兆5,232億円（前年同期比＋19.4％）
• 事業利益：2,493億円（同＋45.3％）
• 中間利益：2,032億円（同＋76.9％）
• 通期予想も上方修正

しっかり増収増益！

さらに、同じ11月6日には自社株買いも発表しています。

• 取得総額：最大3,000億円
• 株数：最大1億2,000万株（自己株式を除く発行済株式の3.6％）
• 期間：2026年11月9日〜2027年11月8日（市場で買付）

会社自身が「今の株価は安い」と言っているようなものです。

しかも、11月9日から市場で買い始めているので、需給の面でも下支えになります。

そして、ロシアの件です。

ロシアがJT（2914）のロシア国内資産を一時管理下に置いたことで、地政学リスクが改めて意識されました。

その流れで、防衛銘柄が見直されたと僕は見ています。

チャートを見ても、急落した日に出来高が一気に膨らみ、そこから反発しています。

投げ売りが一巡して、買い手が戻ってきた形です。

業績は伸びている。会社は自社株買いで株を買っている。国策と地政学リスクが追い風。

三菱重工業は、皆に見切られた銘柄ではなく、むしろ見直されている銘柄です。

ここが、逃げたキオクシアの信用と、買い増す三菱重工業の違いです。

もちろん、まだ300日線の下にいるのも事実。

今回の教訓を生かして、ポジションは「半身」で見極めていきます。

大きく張ってしまった理由は、YouTubeの成功者

そもそも、なぜキオクシアにあれほど大きく張ってしまったのか。

思い当たることがあります。

最近、YouTubeでこんな投資家の動画をよく見ていたんです。

「200万円を4億円にした！」

「投資で50億円を築いた！」

いや〜、夢がありますよね！！200万円が4億円、なんと200倍！！

そんな話を聞いているうちに、「自分だって、もっと大きく稼げるんじゃないか？」と欲が出てしまったんでしょうね。

でも、冷静に計算すれば分かることです。

200万円を5年で4億円にするには、毎年約189％のリターン、つまり毎年約2.9倍にし続ける必要があります。

倍、倍、倍！！

そんな勢いで増やすには、集中投資や信用取引など、どこかで大きなリスクを取るしかありません。

そして、どこかでドッカーン！！とやられる可能性も高くなる。

YouTubeに出てくるのは、勝ち残った人だけです。

同じように勝負して退場していった人は、動画を作りませんからね。

完全に調子に乗っていました。💦

テスタさんも、途中から守りを強くしている

有名投資家のテスタさんも、資産を大きく増やしてこられた方ですよね。

ただ、資産が増えるにつれて守りも重視するようになった、という話が印象に残っています。

資産が少ないときは、多少のリスクを取ってでも増やしたくなる。

でも、ある程度の資産ができたら、

「いかに増やすか」だけでなく、「いかに減らさないか」

を考えなければいけません。僕も、この基本に戻ります。

反省から、AIに毎朝マーケット情報を届けてもらうことにした！

そこで、新しい習慣を始めることにしました。

毎朝、AIからマーケット情報をプッシュ型で受け取る！

自分でニュースを探すと、どうしても見たい情報ばかり見てしまいます。

強気のときは強気の情報、弱気のときは弱気の情報。これでは判断が偏る一方です。

• 米国株の動き
• 日経平均の見通し
• 為替・金利
• 重要な経済ニュース

なるべく客観的な情報を、毎朝チェックします。

しかも、ストレッチをしながら読む！！（笑）

朝からいきなり売買モードに入らず、体を動かして一度冷静になる時間を作りたいんです。

AIは利益を保証してくれません。でも、感情を整理して客観的な情報を確認する道具にはなってくれると思います。

まとめ｜見切られた銘柄からは、一度逃げていい

• 日経平均は300日線で反発。キオクシアは300日線を大きく割り込んだまま
• 皆に一度見切られた銘柄は戻りが鈍い。だから一度逃げるのは恥ではない
• 三菱重工業は増収増益＋自社株買い＋防衛見直しで、見切られるどころか見直されている
• 大きく張った原因は、YouTubeの爆益話に影響された欲
• これからは毎朝AIの情報を読みながらストレッチ、ポジションは半身で

一発逆転を狙うのではなく、コツコツ資産を増やしていく。

そして、危ないと思ったら逃げる。

当たり前のことですが、これが一番難しいんですよね。

大きく勝つことより、大きく負けないこと。もう一度、肝に銘じます。

それにしても……日経平均がこんなに反発した日に、僕は反省文を書いているとは！（笑）

皆さんも、YouTubeの爆益動画にはくれぐれもご注意を！

それでは今週はこのへんで。また来週のパンダの株式日記でお会いしましょう〜♫

※本記事は個人の投資経験と反省を記録したものであり、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。

今日もブログをご覧頂き、ありがとうございました。ご覧になって頂いた方に少しでも参考になるブログでありたいと思っております。では、今日も良い一日をお過ごし下さい。パンダ　Twitter　毎週だいたい日曜日更新

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